企業AI支出は2026年9月に1,768億ドルに達し、1年前の330億ドルから急増した。11月3日、Menlo Venturesは第4版となる「State of Enterprise AI」報告書を公開し、成長は新規企業の参入によるものではなく、既存ユーザーの支出増によるもので、作業の主役は人からエージェントに移ったと端的に結論づけた。
この報告書は、9月8日から26日にMorning Consultが実施した、AI支出40億ドル超を管轄する米国企業の意思決定者約400人への調査に基づく。総額は、調査、公開決算、第三者レポートを組み合わせたMenlo独自のボトムアップ推計である。AIを採用する企業の割合は55%から65%へしか上がらなかったのに、平均支出は前年の4.7倍に達し、当初計画の1.9倍を大きく上回った。つまり予算は新規顧客ではなく、実際の利用量に押し上げられたのである。
支出の内訳：コーディングが最多、3社で7割近く
アプリケーション層の支出は約770億ドルで、前年の190億ドルから増加した。内訳はコーディングが340億ドル、AIアシスタントと生産性ツールが250億ドルで、合わせてアプリケーション支出の76%を占める。Anthropic、OpenAI、Googleの3社は展開支出の69%を占め、前年の50%から上昇した。大規模言語モデルのAPI支出だけを見ると、Anthropicのシェアは40%から55%へ、OpenAIは27%から31%へ上がり、Googleは21%から9%へ下がった。集中度は高まっており、ベンダー選びを誤る代償も大きくなっている。
エージェントが利用量を掌握：トークンの8割はもはや人間発ではない
開発者によく使われるモデルルーティング基盤OpenRouterでは、エージェントが生成するトークンが80%を占め、人間の約7倍に達した。エージェントの利用量は2026年2月に人間を上回り、その後37倍に増えたのに対し、人間の利用量は同じ期間に5倍にとどまった。報告書はこの変化を「顧客は今や機械だ」と表現する。購入、呼び出し、支出の判断はますますエージェントによって引き起こされ、人数ベースで予算を組む従来の方法は通用しなくなりつつある。
数字の読み方：推計には前提があり、結論を誇張してはいけない
Menloは、ドル建ての総額は推計値であって監査済みの数字ではないこと、また同社がAnthropicとOpenRouterに出資していることを報告書で明らかにしており、シェアの数字は一定の慎重さをもって読むべきだ。報告書は支出だけを集計しており、1,768億ドルがどれだけの生産性をもたらしたかは証明していない。企業にとって実務的な結論は3つある。まずエージェントの利用量とコストに上限を設け、次にコーディングのような高頻度の用途で実際の見返りを確認し、最後にすべてを1社に賭けないことだ。
