Les dépenses d'IA des entreprises ont atteint 176,8 milliards de dollars en septembre 2026, contre 33 milliards un an plus tôt. Le 3 novembre, Menlo Ventures a publié la quatrième édition de son rapport sur l'état de l'IA en entreprise, avec un constat direct : la croissance ne vient pas de l'arrivée de nouvelles entreprises, mais du fait que les clients existants dépensent beaucoup plus, et que le gros du travail est désormais assuré par des agents plutôt que par des humains.
Le rapport s'appuie sur une enquête de Morning Consult menée du 8 au 26 septembre auprès de près de 400 décideurs d'entreprises américaines, qui supervisent plus de 4 milliards de dollars de dépenses d'IA. Le montant total est une estimation ascendante propre à Menlo, construite à partir de l'enquête, des résultats publics et de rapports tiers. La part des entreprises utilisant l'IA n'est passée que de 55 % à 65 %, alors que les dépenses moyennes ont atteint 4,7 fois le niveau de l'année précédente, bien au-delà des 1,9 fois prévus. Autrement dit, les budgets ont été tirés vers le haut par l'usage réel, et non par de nouveaux clients.
Où va l'argent : le code en tête, et trois fournisseurs prennent près de 70 %
Les dépenses applicatives ont atteint environ 77 milliards de dollars, contre 19 milliards l'an dernier. Le codage représentait 34 milliards de dollars, et les assistants IA et outils de productivité 25 milliards, soit ensemble 76 % des dépenses applicatives. Anthropic, OpenAI et Google ont capté ensemble 69 % des dépenses de déploiement, contre 50 % l'année précédente. Si l'on ne regarde que les dépenses d'API des grands modèles de langage, la part d'Anthropic est passée de 40 % à 55 %, celle d'OpenAI de 27 % à 31 %, tandis que celle de Google est tombée de 21 % à 9 %. La concentration augmente, tout comme le coût d'un mauvais choix de fournisseur.
Les agents prennent le contrôle de l'usage : 80 % des jetons ne sont plus émis par des humains
Sur OpenRouter, une plateforme de routage de modèles très utilisée par les développeurs, les agents ont généré 80 % des jetons, soit environ sept fois l'usage humain. L'usage des agents a dépassé celui des humains en février 2026, puis a été multiplié par 37, alors que l'usage humain n'a été multiplié que par 5 sur la même période. Le rapport résume ce changement par « les clients sont désormais des machines » : les décisions d'achat, d'appel et de dépense sont de plus en plus déclenchées par des agents, et l'ancienne budgétisation par tête ne fonctionne plus.
Comment lire ces chiffres : les estimations ont une méthodologie, il ne faut pas exagérer la conclusion
Menlo précise dans le rapport que les montants en dollars sont des estimations et non des chiffres audités, et indique qu'il investit dans Anthropic et OpenRouter ; les chiffres de parts doivent donc être lus avec prudence. Le rapport ne comptabilise que les dépenses et ne prouve pas combien de productivité les 176,8 milliards de dollars ont rapportée. Pour les entreprises, les conclusions les plus pratiques sont au nombre de trois : fixer d'abord des plafonds d'usage et de coût pour les agents, vérifier ensuite le retour réel dans les usages fréquents comme le codage, et enfin ne pas tout miser sur un seul fournisseur.
